मेरी सेवानिवृत्ति की बचत कितने समय तक चलेगी?

सेवानिवृत्ति योजना में सबसे ज्यादा उद्धृत नियम है 4% नियम: अपनी सेवानिवृत्ति के पहले साल में अपने पोर्टफोलियो का 4% निकालें, फिर हर साल उस डॉलर राशि को मुद्रास्फीति के अनुसार समायोजित करें। ऐतिहासिक रूप से, एक विविध पोर्टफोलियो (लगभग 60% शेयर, 40% बॉन्ड) 4% निकासी दर पर अमेरिका के अधिकांश ऐतिहासिक बाजार परिदृश्यों में कम से कम 30 साल तक टिका है, यहां तक कि उन दौरों में भी जो बड़े गिरावट से ठीक पहले शुरू हुए थे।

4% निकासी दर का मतलब है आपके वार्षिक खर्च का 25 गुना पोर्टफोलियो — यहीं से लोकप्रिय "25x नियम" आता है। यदि आप साल में $60,000 खर्च करते हैं, तो 4% निकासी दर पर $1.5 मिलियन का पोर्टफोलियो तीन दशकों या उससे अधिक चलने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

4% नियम एक उपयोगी आधार है, लेकिन यह एक खास ऐतिहासिक डेटासेट और खास एसेट आवंटन से निकाला गया था। आपका वास्तविक रनवे कई ऐसे चरों पर निर्भर करता है जिन्हें एक स्थिर नियम पकड़ नहीं सकता:

• आपकी निकासी दर। इसे घटाकर 3.5% करने पर आपका पैसा संभावित रूप से अनिश्चित काल तक चल सकता है; 5% से ऊपर जाने पर आपके जीवनकाल में समाप्त हो जाने का जोखिम काफी बढ़ जाता है।
• सेवानिवृत्ति से पहले और बाद के आपके निवेश रिटर्न। ज्यादा आक्रामक आवंटन आपके रनवे को बढ़ा सकता है, लेकिन उसी समय अस्थिरता भी जोड़ता है जब आप एक खराब रिटर्न सीक्वेंस को सबसे कम झेल सकते हैं।
• रिटर्न-क्रम का जोखिम (Sequence-of-returns risk)। सेवानिवृत्ति के पहले कुछ वर्षों में बाजार में गिरावट, दस साल बाद आने वाली उसी गिरावट से कहीं ज्यादा नुकसान पहुंचाती है, क्योंकि आप निकासी के लिए घटी हुई कीमतों पर एसेट बेच रहे होते हैं।
• मुद्रास्फीति। यदि आपकी निकासी मुद्रास्फीति के साथ बढ़ती है लेकिन आपका पोर्टफोलियो उसी रफ्तार से नहीं बढ़ता, तो आपका रनवे छोटा हो जाता है, भले ही आपकी निकासी की डॉलर राशि अपरिवर्तित दिखे।
• बड़े एकमुश्त खर्च — नई छत, शादी, कोई चिकित्सा घटना — जो एक स्थिर वार्षिक निकासी मान्यता में नहीं दिखते।

किसी अंगूठे के नियम पर भरोसा करने के बजाय, आप वर्ष-दर-वर्ष सिमुलेशन चला सकते हैं: अपने वर्तमान पोर्टफोलियो से शुरू करें, अपने सेवानिवृत्ति-पूर्व और सेवानिवृत्ति-पश्चात अपेक्षित निवेश रिटर्न लागू करें, हर साल अपनी मुद्रास्फीति-समायोजित वार्षिक निकासी घटाएं, और देखें कि ठीक किस साल (यदि हो) आपका बैलेंस शून्य पर पहुंचता है।

हमारा रिटायरमेंट कैलकुलेटर ठीक यही करता है। अपनी वर्तमान बचत, अपेक्षित मासिक खर्च, सेवानिवृत्ति-पूर्व और सेवानिवृत्ति-पश्चात रिटर्न मान्यताएं, और मुद्रास्फीति दर दर्ज करें, और यह आपकी पूरी संपत्ति यात्रा को दर्शाता है — जिसमें वह सटीक आयु भी शामिल है जब आपका पैसा समाप्त होने का अनुमान है, अगर ऐसा होता है तो।

मान लीजिए कोई 60 साल की उम्र में $1.2 मिलियन के पोर्टफोलियो के साथ सेवानिवृत्त होता है, साल में $55,000 खर्च करता है (लगभग 4.6% की शुरुआती निकासी दर), सेवानिवृत्ति के बाद औसतन 5% रिटर्न और 3% मुद्रास्फीति की उम्मीद करता है। यह क्लासिक 4% नियम से ज्यादा निकासी दर है, इसलिए उनका रनवे 30 साल से काफी कम होगा — शायद 22-25 साल के करीब, जो उन्हें बाजार के वास्तविक प्रदर्शन के आधार पर 80 के दशक के मध्य-अंत में जोखिम में डाल सकता है। खर्च को $48,000 (4% दर) तक घटाना, या पोर्टफोलियो को और बढ़ाने के लिए सेवानिवृत्ति को कुछ साल टालना, इस रनवे को काफी बढ़ा सकता है।

आपकी सेवानिवृत्ति की बचत उतने ही समय तक चलेगी जितनी आपकी निकासी दर, रिटर्न और मुद्रास्फीति अनुमति देते हैं — और इन तीनों में से किसी भी एक में छोटा बदलाव 20-30 सालों में बहुत अलग नतीजों में बदल जाता है। किसी सामान्य नियम को खुद पर लागू मानने के बजाय अपने खास आंकड़ों को मॉडल करें।